Bu hafta küresel sigorta gündeminde afet risklerine karşı geliştirilen yeni finansman çözümleri, reasürans stratejilerindeki değişim, pandemi teminatları ve sağlık sigortacılığındaki yeniden yapılanma öne çıktı. Birleşmiş Milletler, afetler öncesinde insani yardım kaynaklarını güçlendirmek için yeni bir sigorta programı başlatırken Marsh Re, artan ikincil afet kayıplarının reasürans yapıları üzerindeki etkisine dikkat çekti. Avrupa’da iklim kaynaklı afetlerin yarattığı sigorta koruma açığı kamu-özel sektör ortaklığında reasürans mekanizması önerisini gündeme taşırken Aon ve Munich Re, Asya’da pandemi kaynaklı iş kesintilerine yönelik yeni bir çözüm geliştirdi. ABD’de ise CVS Health, Aetna sağlık sigortasını koruyarak eczane faaliyetlerini ayrı bir şirkete dönüştürme kararı aldı.
BM’den Afetlere Karşı 40 Milyon Dolarlık Yeni Sigorta Programı
Birleşmiş Milletler (BM), afetler gerçekleşmeden önce insani yardım finansmanını güçlendirmek amacıyla türünün ilk örneği olan bir sigorta programı başlattı. 40 milyon dolara kadar ek kaynak sağlayabilecek programın yapılandırılması ve reasürans piyasasına yerleştirilmesini Gallagher Re üstlenirken, Liberty Mutual lider sigortacı olarak görev aldı.
BM İnsani İşler Koordinasyon Ofisi (OCHA) öncülüğünde, UNICEF ve Dünya Gıda Programı (WFP) iş birliğiyle geliştirilen program, birden fazla afetin aynı dönemde yaşanması durumunda devreye girecek. OCHA, afet tahminlerine dayanarak erken müdahale için kaynak ayıracak. Finansman ihtiyacının belirlenen eşiği aşması halinde sigortacılar ek kaynak sağlayarak yardımların afet öncesinde daha fazla kişiye ulaşmasını destekleyecek.
OCHA’nın 150 milyon dolarlık erken müdahale portföyü, beş milyondan fazla kişiyi kapsıyor. Yeni sigorta mekanizması, eş zamanlı afetlerin bu kaynaklar üzerinde oluşturabileceği baskıyı azaltmayı hedefliyor. UNICEF de aynı faaliyetlere yönelik katkısını güvence altına almak için paralel sigorta teminatı sağladı. Programın ilerleyen dönemde diğer BM kuruluşları ve iş ortaklarının katılımına açılması planlanıyor [1].
Marsh Re: İkincil Afet Riskleri Reasürans Stratejilerini Yeniden Şekillendiriyor
Marsh Re, Kuzey Amerika’da şiddetli fırtınalar, orman yangınları, dolu ve sel gibi ikincil afet risklerinden kaynaklanan sigortalı kayıpların artmasıyla sigorta şirketlerini reasürans yapılarını yeniden değerlendirmeye çağırdı. Şirketin yayımladığı rapora göre mevcut reasürans programları, sık tekrarlanan orta ölçekli afetlerden ziyade düşük olasılıklı büyük felaketlere karşı korumaya odaklanmayı sürdürüyor.
ABD’de şiddetli konvektif fırtınalardan kaynaklanan sigortalı kayıplar, 2020’den bu yana her yıl 30 milyar doları aşarken dört yılda 40 milyar doların üzerine çıktı. Marsh Re, 2023’te reasürans piyasasında yaşanan değişimle saklama paylarının yükseldiğini ve sık gerçekleşen afetlerin maliyetinin daha büyük bölümünün doğrudan sigorta şirketlerinin bilançolarına yansıdığını belirtti.
Raporda, sigortacıların afet modellerini kendi hasar verileriyle doğrulaması, risk yoğunlaşmalarını daha ayrıntılı analiz etmesi ve reasürans programlarını birikimli kayıplara göre düzenlemesi önerildi. Yıllık toplam hasar teminatları ve ikinci olay korumaları öne çıkarılırken reasürans kapasitesine erişimin giderek şirketlerin risk modelleme ve değerlendirme kalitesine bağlı olacağı vurgulandı [2].
ECB Başkanı Lagarde’dan Avrupa’ya İklim Reasüransı Çağrısı
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Antalya’da düzenlenecek COP31 zirvesi öncesinde Avrupa Birliği’ne iklim kaynaklı afetlere karşı sigorta korumasını genişletme çağrısında bulundu. Lagarde, 4 Kasım’da yayımladığı değerlendirmede, yaz aylarında yaşanan aşırı sıcaklıkların, kuraklıkların ve orman yangınlarının Avrupa ekonomisi ile enerji altyapısındaki kırılganlıkları ortaya çıkardığını belirtti.
Avrupa’da geçmişte yaşanan afet kayıplarının yalnızca dörtte birinin sigorta kapsamında karşılandığına dikkat çeken Lagarde, kamu ve özel sektör iş birliğine dayalı bir reasürans mekanizması oluşturulmasını önerdi. Avrupa Merkez Bankası ve Avrupa Sigorta ve Mesleki Emeklilik Otoritesi (EIOPA) tarafından geliştirilen önerinin, iklim risklerine karşı sigorta kapsamını genişletmesi hedefleniyor.
Lagarde, iklim değişikliğine karşı dayanıklılığın artırılması için elektrik şebekeleri ve enerji depolama altyapısına daha fazla yatırım yapılması gerektiğini de vurguladı. Araştırmalara göre elektrik şebekelerine yapılan her 1 euroluk yatırım, sistemin diğer maliyetlerinde 2 euronun üzerinde tasarruf sağlıyor. Şirketlerin kendi elektrik üretim ve depolama sistemlerini şebekeye daha hızlı bağlayabilmesini sağlayacak ortak düzenlemeler öneren Lagarde, yatırımların büyük bölümünün özel sektör tarafından finanse edilmesi gerektiğini belirtti [3].
Aon ve Munich Re’den Pandemi Kaynaklı İş Kesintilerine Reasürans Çözümü
Aon ve Munich Re, Endonezya ve Filipinler’de pandemi kaynaklı iş kesintisi zararlarını karşılamak amacıyla türünün ilk örneği olan bir reasürans çözümü geliştirdi. Özellikle konaklama sektörüne yönelik hazırlanan ürün, fiziksel hasar oluşmadan yaşanan iş durmalarından kaynaklanan finansal kayıplara karşı koruma sağlamayı hedefliyor.
Yeni çözüm, gerçekleşen zarara dayalı teminat ile önceden belirlenen koşullara bağlı parametrik ödeme mekanizmasını birleştiriyor. Munich Re, reasürans kapasitesi, fiyatlandırma ve teminat koşullarını sağlarken Aon, müşterilerinin bu kapasiteye erişimini kolaylaştıracak. Böylece pandemi nedeniyle faaliyetleri aksayan işletmelerin finansal dayanıklılığının artırılması amaçlanıyor.
Aon, COVID-19 salgınının özellikle fiziksel hasara bağlı olmayan iş kesintilerinde önemli bir sigorta koruma açığını ortaya çıkardığını belirtti. Munich Re ise pandemi riskinin Asya ekonomileri açısından önemli bir güvence eksikliği oluşturduğunu vurguladı. Yeni ürünün, gelecekteki salgınların finansal etkilerini azaltarak işletmelerin toparlanma süreçlerini desteklemesi bekleniyor [4].
CVS Health, Aetna Sigorta Birimini Koruyarak Eczane Faaliyetlerini Ayırıyor
ABD merkezli sağlık ve sigorta grubu CVS Health, perakende eczane faaliyetlerini sağlık sigortası ve diğer hizmetlerinden ayırarak iki bağımsız şirkete bölünme kararı aldı. 117 milyar dolarlık grubun yeniden yapılandırılmasının 2028’in ilk yarısında tamamlanması planlanıyor. Kararın açıklanmasının ardından CVS hisseleri yüzde 12,5 değer kaybederken şirketin piyasa değerinde yaklaşık 15 milyar dolarlık düşüş yaşandı.
Yeni yapılanmada Aetna sağlık sigortası, Caremark ilaç fayda yönetimi ve diğer sağlık hizmetleri mevcut CVS Health bünyesinde kalacak. Perakende eczaneler ise CVS Pharmacy adıyla ayrı bir şirket olarak faaliyet gösterecek. Bölünmenin tamamlanmasının ardından mevcut hissedarlar her iki şirkette de pay sahibi olacak.
Karar, ABD sağlık sektöründe sigorta, eczane ve sağlık hizmetlerinin aynı çatı altında toplanmasına yönelik düzenleyici baskıların arttığı bir dönemde alındı. Uzmanlar, dikey entegrasyonun çıkar çatışmaları ve sağlık harcamalarındaki artış nedeniyle eleştirildiğine dikkat çekiyor [5].
Kaynaklar
[3] Insurance Journal – ECB’s Lagarde Urges Europe to Boost Climate-Related Insurance, Resilience
