Bu hafta küresel sigorta gündeminde reasürans kapasitesinden savaş ve iklim risklerine, deniz taşımacılığından dijital sigorta dağıtımına kadar sektörün risk yönetimi ve büyüme dinamiklerini şekillendiren gelişmeler öne çıktı. Fitch Ratings, küresel reasürans sektöründe fiyat baskısının 2027’de de sürmesini beklerken; İran, BRICS ülkeleri için 10 milyar dolar başlangıç sermayeli ortak bir reasürans şirketi kurulmasını önerdi. Ukrayna, Karadeniz üzerinden gıda ihracatını desteklemek amacıyla gemilere yönelik ek sigorta mekanizmalarını değerlendirirken, Avrupa Birliği iklim kaynaklı afetlerdeki koruma açığını azaltmak için yeni bir iklim sigortası ittifakı hazırlığında. Amazon Pay India ise sağlık sigortasının ardından seyahat ve farklı sigorta ürünleriyle platformdaki sigorta kapsamını genişletmeyi planlıyor.
Fitch: Reasüransta Fiyat Baskısı 2027’de de Sürecek
Fitch Ratings, küresel reasürans sektörünün 2027 görünümünü ‘kötüleşen’ seviyesinde korudu. Güçlü sermaye kapasitesinin reasürans talebinin üzerinde seyretmesi, şirketler arasındaki rekabeti artırırken özellikle mülk reasüransında fiyatlar üzerindeki baskının devam etmesi bekleniyor. Fitch, çok büyük ölçekli bir hasar yaşanmaması halinde yumuşak piyasa koşullarının 2027 boyunca süreceğini, ancak fiyat düşüşlerinin 2026’ya kıyasla daha sınırlı kalacağını öngörüyor.
Sektörün karşı karşıya olduğu baskı yalnızca fiyatlarla sınırlı değil. Ekonomik, sosyal ve medikal enflasyonun yanı sıra iklim değişikliği, jeopolitik gelişmeler ve yapay zekâ bağlantılı yeni sorumluluk riskleri hasar maliyetlerini artırıyor. Birincil sigorta şirketlerinin risk tutma oranlarının normalleşmesiyle reasürörlerin hasarlardan daha yüksek pay üstlenmesi de kazançlardaki dalgalanmayı artırabilecek unsurlar arasında gösteriliyor.
Fitch’e göre düşük fiyatların gelirler üzerindeki etkisi ile yükselen hasar maliyetlerinin birleşmesi, 2027’de sektörün kombine oranlarında ve özkaynak kârlılığında ılımlı bir gerilemeye yol açabilir. Buna karşın güçlü sermaye yapısı sektör için önemli bir tampon olmaya devam edecek. Disiplinli risk kabulü, portföy optimizasyonu ve sermaye yönetimi ise yumuşayan piyasada reasürörlerin finansal performanslarını birbirinden ayıran temel unsurlar olacak [1].
İran’dan BRICS’e 10 Milyar Dolarlık Ortak Reasürans Şirketi Önerisi
İran Cumhurbaşkanı Masoud Pezeshkian, BRICS ülkelerinin büyük altyapı ve enerji projelerindeki riskleri üstlenmek üzere 10 milyar dolar başlangıç sermayesine sahip ortak bir reasürans şirketi kurmasını önerdi. Pezeshkian, Yeni Delhi’de düzenlenen BRICS İş Forumu’nda yaptığı konuşmada bu yapının yatırım güvenini artırabileceğini, ayrıca ulusal para birimleriyle ticaretin genişletilmesi ve Yeni Kalkınma Bankası’nın altyapı finansmanındaki rolünün güçlendirilmesi gerektiğini söyledi.
Öneri, Orta Doğu’daki çatışmaların enerji, denizcilik ve politik şiddet risklerinde sigorta kapasitesi üzerindeki baskıyı artırdığı bir dönemde geldi. Rystad Energy’ye göre zarar gören enerji bağlantılı altyapının onarım maliyeti 58 milyar dolara ulaşabilir. Piyasa tahminleri ise sigortalı deniz savaş riskleri ile politik şiddet ve terör kayıplarının şimdiye kadar yaklaşık 3 milyar dolar seviyesinde olduğunu gösteriyor.
Jeopolitik risklerin yükselmesi, bölgede alternatif sigorta ve reasürans kapasitesi modellerini de hızlandırıyor. ABD yaklaşık 20 milyar dolarlık denizcilik reasürans mekanizması duyururken Hindistan, Bharat Maritime Insurance Pool ile belirli denizcilik ve savaş riskleri için 100 milyon dolara kadar kapasite sağlamaya başladı. BRICS toplantısında deniz yollarının güvenliği, ticaret rotalarının açık tutulması ve bölgesel istikrar da öne çıkan başlıklar arasında yer aldı [2].
Ukrayna, Gıda İhracatı İçin Gemi Sigortasını Gündemine Aldı
Ukrayna, Rusya’nın limanlar ve ticari gemilere yönelik saldırılarının ardından sekteye uğrayan deniz yoluyla gıda ihracatını yeniden canlandırmak için gemilere yönelik ek sigorta mekanizmalarını değerlendiriyor. Karadeniz üzerinden yapılan sevkiyatların aksamasıyla tarımsal ihracat yüzde 60 gerilerken, gemi sahiplerinin saldırı riski nedeniyle Odesa bölgesindeki limanlara uğramaktan kaçındığı belirtiliyor.
Ukrayna Tarım İşletmeleri Kulübü’ne göre hükümet ile sektör temsilcileri arasında yapılan görüşmelerde ihracat koridorlarının güvenliği ve gemi sigortası seçenekleri ele alındı. Ukrayna daha önce de savaş kaynaklı denizcilik risklerini sınırlamak amacıyla devlet destekli tazminat sistemi ile Marsh McLennan ve Lloyd’s piyasasındaki sigortacıların yer aldığı Unity Facility mekanizmasını devreye almıştı.
İhracattaki sert düşüş, ülkenin yüksek tahıl üretimi nedeniyle depolama kapasitesi ve çiftçilerin finansmanı açısından da baskı yaratıyor. Sektör temsilcileri, deniz taşımacılığının yeniden işler hale gelmesinin yanı sıra depolanan tahılın kredi teminatı olarak kullanılmasını önererek üreticilerin ürünlerini düşük fiyatlardan satmak zorunda kalmadan finansmana erişmesini hedefliyor [3].
AB’den Afet Kayıplarına Yeni Model: İklim Sigortası İttifakı
Avrupa Birliği, kuraklık, sel ve orman yangınları gibi iklim kaynaklı afetlerin artan maliyetine karşı iklim sigortası ittifakı kurmaya hazırlanıyor. Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, sigorta şirketleri, uzmanlar, yatırımcılar ve düzenleyicileri bir araya getirecek yapının sigorta kullanımını yaygınlaştırmasını ve kamu bütçeleri üzerindeki afet yükünü azaltmasını hedeflediklerini açıkladı.
Avrupa’da doğal afetlerden kaynaklanan kayıpların yalnızca yaklaşık yüzde 25’i özel sigortalar tarafından karşılanıyor. Komisyon, bu koruma açığını azaltmak için risk önleme tedbirlerini teşvik eden araçları güçlendirmeyi planlarken, önümüzdeki ay açıklanacak iklim dayanıklılığı çerçevesi kapsamında AB’nin en kırılgan 100 bölgesinin haritalandırılması da öngörülüyor.
Yeni girişim, Avrupa’nın yoğun sıcak hava dalgaları, orman yangınları ve kuraklıklarla karşı karşıya kaldığı bir dönemin ardından geliyor. AB yönetimi sigorta ittifakının yanı sıra Avrupa Su Girişimi, sıcak hava dalgalarına yönelik eylem planı ve Avrupa çapında yangın söndürme filosu gibi yeni önlemler üzerinde de çalışıyor [4].
Amazon Pay Sigortada Kapsamı Genişletiyor
Amazon Pay India, sağlık sigortasını platformuna eklemesinin ardından seyahat sigortası ve farklı sigorta ürünleri sunmayı değerlendiriyor. Şirketin bu adımı, ödeme hizmetlerinden kredi, sigorta, tasarruf ve yatırım ürünlerine uzanan daha geniş bir finansal hizmetler yapısı oluşturma stratejisinin parçası olarak yürütülüyor.
Amazon Pay, daha önce araç sigortası dağıtırken HDFC ERGO iş birliğiyle sağlık sigortasını da portföyüne ekledi. Şirketin Üst Yöneticisi Vikas Bansal, gelecekte seyahat sigortasının yanı sıra başka ürünlerin de platforma dahil edilebileceğini belirtti. Amazon aynı zamanda Hindistan merkezli sigorta şirketi Acko’nun azınlık hissedarları arasında yer alıyor.
Amazon’ın Hindistan’daki finansal hizmetler yatırımları sigortayla sınırlı değil. Şirket, 2025’te Axio’yu satın alarak doğrudan kredi faaliyetlerine erişim sağladı. GlobalData verilerine göre Hindistan genel sigorta pazarının 2026-2030 döneminde yıllık bileşik yüzde 10 büyüyerek 62 milyar doların üzerine çıkması bekleniyor [5].
Kaynaklar
[1] Sigorta Strateji – Fitch: Reasüransta Fiyat Baskısı 2027’de de Sürecek
[2] Sigorta Strateji – İran’dan BRICS’e 10 Milyar Dolarlık Ortak Reasürans Şirketi Önerisi
[3] Sigorta Strateji – Ukrayna, Gıda İhracatı İçin Gemi Sigortasını Gündemine Aldı
[4] Sigorta Strateji – AB’den Afet Kayıplarına Yeni Model: İklim Sigortası İttifakı
[5] Sigorta Strateji – Amazon Pay Sigortada Kapsamı Genişletiyor
