Küresel sigorta gündeminde bu hafta, yapay zekâ dönüşümünün istihdam üzerindeki etkilerinden iklim risklerinin finansal sisteme yansımalarına, savaş istisnalarının sigorta teminatları üzerindeki belirleyici rolünden reasürans fiyatlarındaki düşüş eğilimine kadar farklı başlıklar öne çıktı. Allianz Partners’ın Avrupa’da 1.800’e kadar pozisyon azaltma kararı, Honda’nın sigorta acenteliği faaliyetlerini geçici olarak durdurması, Nord Stream davasında sigortacıların ödeme yükümlülüğünden muaf tutulması, Avrupa bankalarında aşırı sıcak risklerinin düzenleyici incelemeye girmesi ve JP Morgan’ın reasürans fiyatlamasına ilişkin değerlendirmeleri haftanın öne çıkan gelişmeleri arasında yer aldı.
Allianz Partners’ta 1.800’e Kadar Pozisyon Azaltılacak
Allianz SE, yapay zekâ çözümlerini uygulamaya alması kapsamında Avrupa’daki Allianz Partners biriminde 1.500 – 1.800 pozisyonu azaltacak. Allianz Partners CEO’su Tomas Kunzmann, kararı salı günü geç saatlerde Münih’te düzenlenen bir etkinlikte duyurdu.
İş gücü azaltımı, kıdem tazminatı anlaşmaları, erken emeklilik ve benzeri seçenekler yoluyla gerçekleştirilecek. Kunzmann, şirketin son altı ay boyunca çalışan temsilcileriyle müzakere yürüttüğünü ve İspanya, Fransa, Almanya, İtalya ile Benelüks ülkelerinde gönüllü ayrılık tekliflerini genişlettiğini belirtti.
22 binden fazla çalışanı bulunan Allianz Partners, daha önce yapay zekâ odaklı dönüşümün istihdam seviyelerini etkileyebileceği konusunda uyarıda bulunmuştu. Kunzmann, Allianz Partners’taki kesintiler için bu bir noktada herhangi birimizin başına gelebilir derken, etkilenen çalışanlara adil şekilde yaklaşacaklarını ifade etti [1].
Nord Stream Davasında Sigortacılara 580 Milyon Euroluk Ödeme Muafiyeti
Nord Stream boru hatlarının sigortacıları, Rus gazını Avrupa’ya taşıyan hatlara yönelik sabotajın Ukrayna’daki savaşın sonucu olduğu yönündeki mahkeme kararı sonrası 580 milyon euro, yaklaşık 662 milyon dolar tutarında ödeme yapmak zorunda kalmayacak. Boru hatlarının sahibi İsviçre merkezli Nord Stream AG, Eylül 2022’de üç boru hattının parçalanmasına ve bir diğerinin hasar görmesine neden olan patlamanın ardından sigortacılarına Londra’da dava açmıştı.
Lloyd’s Insurance Company SA ve Arch Insurance (EU) DAC avukatları, hasarın savaşın bir parçası olduğunu ya da bir hükümetin emriyle gerçekleştirildiğini, bu nedenle sigorta poliçelerinin hükümleri kapsamında teminat dışında kaldığını savundu. Hakim Clare Moulder, pazartesi günü verdiği kararda boru hatlarındaki hasarın doğrudan ya da dolaylı olarak savaş nedeniyle meydana geldiğini belirterek, söz konusu hasarın poliçelerdeki istisna maddesi kapsamında teminat dışında olduğuna hükmetti.
Patlamalar Almanya’da yürütülen ceza soruşturmasına da konu olurken, soruşturmada sabotajın Ukraynalı dalgıçlardan oluşan bir grup tarafından gerçekleştirilmiş olmasının en makul açıklama olduğu sonucuna varılmıştı. Londra’daki davada eski bir ABD Deniz Kuvvetleri Özel Operasyon Subayı ve bir patlayıcı danışmanı da dahil olmak üzere uzmanlar dinlendi. Hakim, saldırıyı kimin gerçekleştirdiğine dair kesin bir tespitte bulunmazken, savaş istisnasının uygulanması için sabotajın en olası failini belirlemenin gerekli olmadığını ifade etti [2].
Avrupa Bankalarında Aşırı Sıcak Riskleri Düzenleyici İncelemeye Giriyor
Avrupa Bankacılık Otoritesi (EBA), sıcaklık rekorlarının kırılmaya devam ettiği bir dönemde bankaların aşırı sıcaklara bağlı risklere ne ölçüde maruz kaldığını incelemeye hazırlanıyor. Paris merkezli kurumun bir sözcüsüne göre EBA, aşırı sıcakların finansal etkisini ölçmeye yönelik yöntemler geliştiriyor. Bu süreç, bankaların olası kayıplara karşı dayanıklılığını ölçen rutin stres testlerinde sıcaklığın ayrı bir kategori olarak yer almasına yol açabilir.
Avrupa’da düzenleyiciler, küresel ısınmanın finansal altyapı üzerindeki etkilerini değerlendirmeye yönelik adımlarını artırıyor. Avrupa Merkez Bankası, iklim riski taşıyan teminatların değerinde indirim uygulayacağını açıklarken, Avrupa Çevre Ajansı verilerine göre 2021-2024 döneminde aşırı iklim ve hava olayları 200 milyar euronun üzerinde hasara neden oldu. EBA, bankaların kredi portföylerinin bu tür kayıplara ne kadar açık olduğunu değerlendirmeyi planlıyor.
EBA’ya göre aşırı sıcakların yol açtığı zararları ölçmek, sel ve orman yangınları gibi olaylara kıyasla daha karmaşık. Bu nedenle Avrupa bankalarının dayanıklılığını ölçecek bir sonraki stres testi, öncelikle sel riskine odaklanacak ve süreç 2027’ye uzanacak. Aşırı sıcak ise gelecek stres testlerinde ayrı bir kategori olmasa da iş gücü verimliliği, sektörel performans, enerji talebi, tarımsal üretim ve genel ekonomik aktivite üzerindeki etkileri nedeniyle önemli bir iklim riski olarak değerlendiriliyor [3].
Honda, Sigorta Acenteliği Faaliyetlerini Geçici Olarak Durdurdu
American Honda Finance Corporation (AHFC), lisanslı sigorta acentesi American Honda Insurance Solutions’ın (AHIS) faaliyetlerini, kuruluşundan bir yıldan kısa süre sonra geçici olarak durdurdu. Honda, 2025 yılında hayata geçirdiği acenteyle Honda ve Acura müşterilerine VIU by HUB iş birliği üzerinden otomobil, motosiklet, karavan, konut ve diğer sigorta ürünlerine erişim sunmayı hedeflemişti.
Honda Insurance Solutions internet sitesinde, şirketin gelecekteki sigorta deneyimini şekillendirirken sigorta hizmetlerini geçici olarak durdurduğu ve artık sigorta ürünleri sunmadığı veya bu ürünlere hizmet vermediği belirtildi. Mevcut poliçe sahiplerinin destek için doğrudan sigorta şirketleriyle ya da VIU by HUB ile iletişime geçmeleri istendi.
AHFC, Coverager’a yaptığı açıklamada kararın sigorta piyasasındaki değişen koşulları ve otomotiv sektöründeki belirsizliği yansıttığını bildirdi. Şirket, piyasa koşullarını izlemeye devam edeceğini ve iş ortamı daha elverişli hâle geldiğinde faaliyetleri yeniden başlatmayı hedeflediğini açıkladı. Similarweb verilerine göre Honda Insurance Solutions internet sitesi, Nisan-Haziran 2026 döneminde yaklaşık 27.800 ziyaret aldı ve yönlendirme trafiğinin %97’den fazlası American Honda Finance üzerinden geldi [4].
JP Morgan: Reasürans Fiyatlarında Yakın Vadede Taban Görünmüyor
JP Morgan raporuna göre, 2026’nın ikinci çeyreğinde sigortalı katastrofik hasarlar üst üste beşinci çeyrekte de 20 milyar doların altında kaldı. Banka, büyük katastrofik olaylara ilişkin aşağıdan yukarıya yaptığı değerlendirmede ikinci çeyrek sigortalı hasarlarını yaklaşık 15 milyar dolar olarak tahmin etti. ABD’deki şiddetli konvektif fırtınalar, toplam hasarın büyük bölümünü oluştururken, JP Morgan’a göre bu olaylar ikinci çeyrekteki sigortalı hasarların yaklaşık yüzde 90’ını oluşturdu.
JP Morgan, ikinci çeyrekte reasürans olayı olarak nitelendirilebilecek büyük bir hasar yaşanmadığını belirtti. Raporda, düşük katastrofik hasarların reasürörlerin kârlılığı açısından olumlu olsa da fiyatlardaki düşüşü durdurmaya yardımcı olmayacağı ve daha fazla fiyat baskısına yol açabileceği ifade edildi. Banka, 2026’da reasürans fiyatlarındaki düşüş hızının arttığını; Guy Carpenter verilerine göre ocak yenilemelerinde %12 olan düşüşün, yıl ortası yenilemelerinde %16’ya ulaştığını aktardı.
Guy Carpenter küresel mülk katastrofik reasürans fiyat endeksi, Temmuz 2026 yıl ortası yenilemelerinde yüzde 16 gerilerken, rekor sermaye seviyeleri fiyatlama gücünü sedan şirketler lehine çevirdi. 2026’nın ilk yarısında tedavüldeki katastrofik tahvil limiti 61 milyar doların üzerine çıktı. JP Morgan, 2026’nın ilk yarısının reasürörler için oldukça kârlı geçmiş olabileceğini ve şirketlerin yıllık kâr hedeflerinde ilerlediğini belirtti [5].
Kaynaklar
[1] Inversting – Allianz to Cut Up To 1,800 Jobs at Partners Unit
[2] Claims Journal – Insurers Avoid $664 Million Hit From Nord Stream Pipeline Blasts
[3] Financial Post – Banks Face Regulatory Scrutiny in EU Over Heat Exposure
[4] Coverager – Honda Pauses Insurance Agency Operations Amid Market Uncertainty
