Bu hafta küresel sigorta gündeminde savaş risklerinden uzun vadeli hayat sigortası ürünlerine, fronting pazarındaki reasürans risklerinden sigorta dolandırıcılığı şüphelerine ve büyük ölçekli satın almalara kadar sektörün farklı alanlarını etkileyen gelişmeler öne çıktı. Orta Doğu’daki çatışmaların etkisiyle savaş ve siyasi şiddet reasüransı piyasası 25 yıl sonra ilk kez bir yılı zararla kapatırken, Singlife 388 yıla kadar uzayabilen yeni hayat sigortası planını tanıttı. AM Best, ABD fronting pazarında derecelendirilmemiş ve offshore reasürör kullanımına bağlı risklere dikkat çekerken, New Jersey’de sel sonrası bazı araçlara ilişkin sigorta dolandırıcılığı şüphesi incelemeye alındı. Zurich ise Beazley’i 8,1 milyar sterlin karşılığında satın alma işlemini tamamladı.
Savaş ve Siyasi Şiddet Reasüransında 25 Yıl Sonra İlk Zarar
Orta Doğu’daki çatışmalardan kaynaklanan sigortalı kayıplar, savaş, terör ve siyasi şiddet reasüransı piyasasının 25 yıl sonra ilk kez bir yılı zararla kapatmasına yol açtı. Marsh Re, branştaki kayıpların 2 milyar doları aştığını belirtirken Howden Re, toplam sigortalı kaybın 3 milyar doların üzerine çıkabileceğini öngörüyor. Yaklaşık 2,5 milyar dolarlık yıllık brüt prim hacmine sahip piyasada, hasarların yoğunlaştığı bölgelerde fiyatlar yükselirken kapasite üzerindeki baskı artıyor.
Buna karşın piyasadan tamamen bir kapasite çıkışı yaşanmıyor. The Fidelis Partnership’in haziranda devreye aldığı yeni siyasi şiddet konsorsiyumu, Orta Doğu’da risk başına 47,5 milyon dolar, küresel ölçekte ise 345 milyon dolara kadar kapasite sağlıyor. Yükselen fiyatlar ve artan teminat talebi yeni sermayeyi piyasaya çekerken, özellikle Orta Doğu’daki şirketlerin karadaki savaş risklerine yönelik sigorta talebinin güçlendiği belirtiliyor.
Risk algısındaki değişim de bu eğilimi destekliyor. Allianz Commercial’ın 2026 araştırmasına göre silahlı çatışmalar, şirketlerin en fazla endişe duyduğu siyasi risk haline gelirken katılımcıların yüzde 53’ü bu riski öne çıkardı. Son gelişmeler, uzun süredir kârlı seyreden WTPV piyasasında reasürörlerin fiyatlama, kapasite ve risk seçimi politikalarını yeniden gözden geçirmesine yol açıyor [1].
Singlife’tan 388 Yıla Kadar Süren Hayat Sigortası Planı
Singlife, vadesi 388 yıla kadar uzayabilen yeni hayat sigortası ürünü Singlife Heritage Reserve’i piyasaya sundu. ABD doları cinsinden düzenlenen katılımlı ömür boyu hayat sigortası, sigortalının değiştirilmesine ve ikinci bir sigortalı atanmasına imkân tanıyarak poliçenin farklı kuşaklara aktarılabilmesini hedefliyor.
Uzun vadeli servet birikimi ve miras planlamasına odaklanan üründe mülkiyet devri, yedek poliçe sahibi belirleme, ortak mülkiyet ve poliçenin bölünmesi gibi seçenekler bulunuyor. Poliçe sahipleri ayrıca sözleşmenin ölüm sonrasında nasıl devam edeceğini ve vefat teminatının nasıl dağıtılacağını önceden belirleyebiliyor.
Ürün, uzun vadeli yapısına rağmen likidite ve para birimi esnekliği de sunuyor. Poliçe sahipleri belirli bonus tutarlarına poliçeyi sonlandırmadan erişebilirken ödemeler Singapur doları, ABD doları, İngiliz sterlini, euro, Avustralya doları veya Hong Kong doları üzerinden alınabiliyor [2].
AM Best: ABD Fronting Pazarında Reasürans Riski Artıyor
ABD mal ve sorumluluk sigortalarında fronting düzenlemeleri üzerinden üretilen prim 2025’te 30 milyar doların üzerine çıktı. AM Best’e göre son on yılda yaklaşık on kat büyüyen pazarda derecelendirilmemiş ve offshore reasürans kapasitesinin daha fazla kullanılması, karşı taraf kredi riskini daha kritik hale getiriyor.
Pazarın büyümesinde yönetici genel acentelerin (MGA) artan rolü öne çıkıyor. MGA’ların ürettiği prim 108,7 milyar dolara ulaşırken uzmanlaşmış fronting segmentinde doğrudan yazılan prim 2015’te yaklaşık 1,8 milyar dolardan 2025’te yaklaşık 20 milyar dolara yükseldi. Fronting şirketleri, MGA programlarının lisanslı ve derecelendirilmiş kapasiteye erişiminde önemli bir araç haline geldi.
Buna karşılık hasar gelişimi ve reasürörlerin finansal gücü üzerindeki soru işaretleri piyasa baskısını artırıyor. Conning, son yedi kaza yılında başlangıç hasar oranlarının daha sonra olumsuz yönde geliştiğine dikkat çekerken reasürörler fronting şirketlerinden daha fazla risk tutmalarını talep ediyor. Bu görünüm, büyümenin yanı sıra kredi kalitesi ve program istikrarını da sektörün temel gündemlerinden biri haline getiriyor [3].
New Jersey’de Sel Sonrası Sigorta Dolandırıcılığı Şüphesi
ABD’nin New Jersey eyaletinde hafta sonu yaşanan şiddetli fırtına ve selin ardından bazı araçların su baskını yaşanan bölgelere sonradan getirildiğine ilişkin bulgular sigorta dolandırıcılığı şüphesini gündeme taşıdı. Yetkililer, araçların doğal afet nedeniyle zarar görmüş gibi gösterilerek sigorta tazminatı alınmasının amaçlanıp amaçlanmadığını araştırıyor.
Edgewater bölgesindeki incelemelerde, sel öncesinde bölgede bulunmadığı belirtilen bazı araçların daha sonra su baskını yaşanan alanlarda ortaya çıktığı tespit edildi. Soruşturma, araçların bölgeye ne zaman ve hangi koşullarda getirildiği ile olası sigorta hasar başvurularının bağlantısına odaklanıyor. Yetkililer, henüz kesinleşmiş bir dolandırıcılık tespiti bulunmadığını vurguluyor.
Olay, ABD’de araç sigortalarında dolandırıcılık riskinin hasar maliyetleri ve primler üzerindeki etkisini de yeniden gündeme taşıdı. Araç hırsızlıkları, yüksek onarım ve parça maliyetleriyle birlikte kasıtlı veya gerçeğe aykırı hasar talepleri de sigorta şirketlerinin toplam tazminat yükünü artıran unsurlar arasında yer alıyor [4].
Zurich, Beazley Satın Almasını 8,1 Milyar Sterlinle Tamamladı
Zurich Insurance Group, Beazley’i 8,1 milyar sterlin karşılığında satın alma işlemini tamamladı. Mahkeme kararının Companies Registrar’a iletilmesiyle düzenleme planı 1 Ekim itibarıyla yürürlüğe girerken, Beazley’in bağımsız şirket statüsü sona erdi. Şirket hisselerinin işlemleri durduruldu ve Londra Borsası’ndan 2 Ekim sabahı çıkarılması planlandı. Beazley hissedarlarına hisse başına 1.310 peni (13,10 sterlin) ödeme yapılacak.
Satın alma işleminin tamamlanmasıyla Beazley yönetim kurulunda da önemli değişiklikler gerçekleşti. Yönetim kurulu başkanı Clive Bannister’ın da aralarında bulunduğu dokuz yönetici görevinden ayrılırken Zurich tarafından aday gösterilen beş yeni yönetici kurula atandı. CEO Adrian Cox’un görevine devam etmesi ise operasyonel yönetimin geçiş döneminde korunacağına işaret ediyor. Beazley’in sendikaları ve sigorta şirketleri faaliyetlerini sürdürürken artık Zurich Grubu bünyesinde yer alacak.
Londra merkezli faaliyet gösterecek birleşik yapının ihtisas sigortalarında yaklaşık 15 milyar dolarlık brüt yazılan prim hacmine ulaşması hedefleniyor. Siber sigorta ve ABD fazla ve özel riskler pazarında güçlü konuma sahip Beazley’in Zurich’in küresel dağıtım ağıyla birleşmesiyle çapraz satış fırsatlarının artırılması planlanıyor [5].
Kaynaklar
[1] Sigorta Strateji – Savaş ve Siyasi Şiddet Reasüransında 25 Yıl Sonra İlk Zarar
[2] Sigorta Strateji – Singlife’tan 388 Yıla Kadar Süren Hayat Sigortası Planı
[3] Sigorta Strateji – AM Best: ABD Fronting Pazarında Reasürans Riski Artıyor
[4] Sigorta Strateji – New Jersey’de Sel Sonrası Sigorta Dolandırıcılığı Şüphesi
[5] Insurance Business – Zurich Takes Ownership of Beazley as £8.1bn Deal Closes
